زیان در صورت نکول Loss Given Default

LGD معمولاً به دو صورت بیان می‌شود:

• درصدی از Exposure at Default (EAD) یعنی کل ارزش وام در زمان نکول
• عدد دلاری که اندازه زیان واقعی را نشان می‌دهد

چگونه LGD محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه LGD، بانک بررسی می‌کند که:

• ارزش وام در زمان نکول چقدر است؟ (EAD)
• چقدر از مبلغ از طریق وثیقه، وثایق جانبی، یا فرآیند قانونی بازپس‌گیری می‌شود؟
• هزینه‌های وصول چقدر است؟

فرمول ساده‌شده:

LGD = 1 − (مبلغ بازیافت / Exposure at Default)

اهمیت LGD برای بانک‌ها

LGD یکی از سه جزء اصلی ریسک اعتباری است:

1. Probability of Default (PD) – احتمال نکول
2. Exposure at Default (EAD) – ارزش وام در زمان نکول
3. Loss Given Default (LGD) – درصدی از وام که از دست می‌رود

بانک‌ها از این سه عامل برای محاسبه Expected Loss (EL) استفاده می‌کنند:

Expected Loss = PD × LGD × EAD

این محاسبه به بانک کمک می‌کند مقدار سرمایه لازم برای پوشش ریسک اعتباری را تعیین کند.

Exposure at Default (EAD) چیست؟

EAD یعنی کل مبلغی که وام‌گیرنده در زمان نکول بدهکار است.
این مقدار شامل:

• اصل وام
• سود انباشته
• کارمزدهای معوق

EAD یکی از پایه‌های محاسبه LGD و ریسک اعتباری است.

چگونه LGD برای کل پرتفوی محاسبه می‌شود؟

بانک LGD را فقط برای یک وام محاسبه نمی‌کند.
بلکه:

• مجموع تمام وام‌های معوق
• و میزان زیان واقعی و نقدینگی بازیافت‌شده

را بررسی می‌کند تا LGD کل پرتفوی را به دست آورد.

این کار معمولاً با استفاده از داده‌های تاریخی و مدل‌سازی ریسک انجام می‌شود.

نقش LGD در مقررات بین‌المللی (Basel II)

LGD یکی از عناصر اصلی چارچوب بازل II است؛ مجموعه‌ای از مقررات بین‌المللی بانکداری که هدف آن:

• کنترل ریسک اعتباری
• افزایش مقاومت سیستم مالی
• جلوگیری از بحران‌های بانکی

است.

براساس مدل بازل، بانک‌ها باید سرمایه کافی نگه دارند تا در برابر زیان ناشی از نکول وام‌ها مقاوم باشند.

مثال ساده برای درک LGD

فرض کنید:

• EAD = 100,000 دلار
• بانک پس از نکول فقط 30,000 دلار از طریق فروش وثیقه بازیابی کرده

بنابراین:

• زیان واقعی = 70,000 دلار
• LGD = 70٪

LGD = (70,000 ÷ 100,000) = 0.70 یعنی 70٪

نکات کلیدی

✔ LGD چیست؟

میزان زیانی که بانک در صورت نکول یک وام متحمل می‌شود.

✔ چگونه ثبت می‌شود؟

به‌صورت درصدی از EAD یا مقدار دلاری.

✔ ارتباط با Expected Loss

EL = PD × LGD × EAD

✔ فاکتورهای مهم

زمان نکول، ارزش وثیقه، درصد بازیافت.

✔ نقش LGD در استانداردهای بازل II

یکی از عناصر اصلی برای تعیین سرمایه موردنیاز بانک‌ها.