Skip to main content

سوآپ نکول اعتباری وام Loan Credit Default Swap

نام "واژه" را وارد کنید.
Term شرح
سوآپ نکول اعتباری وام Loan Credit Default Swap
سوآپ نکول اعتباری وام یا LCDS نوعی ابزار مشتقه اعتباری است که در آن دو طرف، ریسک نکول یک وام مشخص را با یکدیگر مبادله می‌کنند. از نظر ساختار، LCDS بسیار شبیه یک سوآپ نکول اعتباری معمولی (CDS) است؛ اما یک تفاوت مهم دارد:
در LCDS، دارایی مرجع حتماً باید یک وام تضمین‌شده و مشارکتی (Syndicated Secured Loan) باشد، نه هر نوع بدهی شرکتی.

سوآپ نکول اعتباری وام (Loan Credit Default Swap – LCDS) چیست؟

به دلیل همین ویژگی، به LCDS گاهی "Loan-Only CDS" نیز گفته می‌شود، یعنی CDSهایی که فقط روی وام‌ها تنظیم می‌شوند.

مثال ساده:
یک بانک وامی بزرگ به یک شرکت داده است و نگران نکول آن است. برای کاهش ریسک، بانک با یک مؤسسه مالی دیگر قرارداد LCDS امضا می‌کند. بانک حق بیمه پرداخت می‌کند و طرف مقابل متعهد می‌شود در صورت نکول وام، خسارت را جبران کند.

نکات کلیدی درباره سوآپ نکول اعتباری وام (LCDS)

  • LCDS به یک طرف قرارداد اجازه می‌دهد ریسک اعتباری وام را به طرف دیگر منتقل کند و در مقابل، حق بیمه دوره‌ای بپردازد.
    این یعنی وام‌دهنده می‌تواند خود را در برابر نکول محافظت کند.

  • ساختار LCDS دقیقاً مشابه CDS معمولی است
    یعنی شامل پرداخت حق بیمه، رویداد نکول (Default Event)، و تعهد جبران خسارت است.

  • تفاوت اصلی در نوع دارایی مرجع است:
    در LCDS فقط وام‌های مشارکتی و دارای وثیقه می‌توانند موضوع قرارداد باشند.
    در CDS عادی، دارایی مرجع می‌تواند هر نوع بدهی شرکتی (Corporate Debt) باشد.

کلیک ها - 10
Synonyms: سوآپ نکول اعتباری وام,Loan Credit Default Swap,LCDS
دیکشنری اصطلاحات سرمایه گذاری، مالی و اقتصادی جهانی, فرهنگ لغت واژه های بورس، اقتصادی و سرمایه گذاری جهانی