صندوق لود Load Fund

این کارمزد توسط سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود و به‌عنوان حق‌الزحمهٔ واسطه‌های مالی مانند:

• کارگزاران (Brokers)
• مشاوران مالی (Financial Planners)
• مشاوران سرمایه‌گذاری (Investment Advisors)

پرداخت می‌شود.
هدف این حق‌الزحمه معمولاً جبران زمانی است که مشاور برای انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه‌گذار صرف می‌کند.

لود ممکن است در زمان خرید، زمان فروش، یا در طول مدت نگهداری صندوق دریافت شود.

صندوق‌های لود در مقابل صندوق‌های بدون لود (No-Load Funds) قرار می‌گیرند که هیچ کارمزد فروشی دریافت نمی‌کنند.

انواع کارمزد لود در صندوق‌ها

۱. Front-End Load — لود در زمان خرید

این نوع کارمزد در همان لحظهٔ خرید از سرمایه کسر می‌شود.

مثال:
اگر بخواهید ۱۰,۰۰۰ دلار در صندوقی با لود ۵٪ سرمایه‌گذاری کنید، ۵۰۰ دلار کارمزد پرداخت می‌شود و فقط ۹,۵۰۰ دلار وارد صندوق می‌شود.

۲. Back-End Load — لود در زمان فروش

به آن Deferred Load یا CDSC نیز گفته می‌شود.
این کارمزد در هنگام فروش واحدها پرداخت می‌شود و معمولاً با افزایش مدت نگهداری کاهش می‌یابد.

مثال:
۱ سال نگهداری: ۵٪ کارمزد
۳ سال نگهداری: ۲٪
۵ سال نگهداری: ۰٪

۳. Level-Load — کارمزد دوره‌ای در طول مدت سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذار در طول نگهداری واحدهای صندوق، معمولاً سالانه مقدار ثابتی کارمزد پرداخت می‌کند.
این کارمزد غالباً در «کلاس C سهام» صندوق‌ها دیده می‌شود.

نکات کلیدی

۱. صندوق لود شامل کارمزد فروش است که سرمایه‌گذار پرداخت می‌کند

این کارمزد مستقیماً از سرمایهٔ فرد کم می‌شود.

۲. لود ممکن است در خرید یا فروش دریافت شود

• Front-Load → هنگام خرید
• Back-Load → هنگام فروش
• Level-Load → در طول زمان نگهداری

۳. شکل پرداخت لود به «کلاس سهام صندوق» بستگی دارد

صندوق‌ها انواع کلاس سهام مثل A, B, C دارند و روش اعمال کارمزد در هر کلاس متفاوت است.

۴. در مقابل صندوق‌های لود، صندوق‌های No-Load قرار دارند

صندوق‌های بدون لود هیچ کارمزد فروش دریافت نمی‌کنند و برای سرمایه‌گذاران حساس به هزینه مناسب‌تر هستند.