نسبت هزینه Expense Ratio

نسبت هزینه: میزان هزینه‌ای را که شما در طول یک سال برای مالکیت یک صندوق پرداخت خواهید کرد، اندازه‌ گیری می‌کند و به صورت درصدی از سرمایه‌ گذاری‌های شما بیان می‌شود. نسبت هزینه با تقسیم هزینه‌های عملیاتی یک صندوق بر دارایی‌های خالص آن محاسبه می‌شود.

نسبت هزینه چیست؟

نسبت هزینه یا Expense Ratio معمولاً در زمینه سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) استفاده می‌شود. این نسبت نشان می‌دهد که چه درصدی از دارایی‌های صندوق صرف هزینه‌های عملیاتی می‌شود.

فرمول نسبت هزینه:

یعنی ۲٪ از دارایی‌های صندوق صرف هزینه‌های مدیریتی، بازاریابی، حسابداری و سایر هزینه‌های عملیاتی شده است.

نکته:

• نسبت هزینه پایین‌تر معمولاً برای سرمایه‌گذاران بهتر است، چون هزینه کمتری از بازدهی آن‌ها کسر می‌شود.
• صندوق‌های شاخصی (Index Funds) معمولاً نسبت هزینه پایین‌تری نسبت به صندوق‌های فعال دارند.

نکات کلیدی

• نسبت هزینه، معیاری از هزینه‌های عملیاتی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک نسبت به دارایی‌ها است.
• سرمایه‌ گذاران برای تعیین اینکه آیا یک صندوق، سرمایه‌گذاری مناسبی است یا خیر (پس از در نظر گرفتن کارمزدها)، به نسبت هزینه توجه می‌کنند.
• نسبت‌های هزینه همچنین ممکن است به صورت نسبت‌های هزینه ناخالص، خالص و پس از بازپرداخت بیان شوند.
• صندوق‌های شاخص غیرفعال، نسبت‌های هزینه کمتری نسبت به صندوق‌های مدیریت‌شده فعال یا صندوق‌های موجود در طبقات دارایی با نقدشوندگی کمتر خواهند داشت.
• به طور کلی، نسبت‌های هزینه با افزایش رقابت برای جذب دلارهای سرمایه‌گذاران کاهش یافته است.