بازار تبادلات ارزهای خارجی | Foreign Exchange
Download Linkforeign exchange.pdf
دانلود فایل آموزشی Foreign Exchange Market (بازار تبادل ارزهای خارجی) همراه با اصطلاحات کاربردی Forex و پرسش و پاسخ های معمول.
سلام.
Forex اصطلاحی است برگرفته از 2 کلمه Foreign Exchange که به معنی تبادلات ارزهای خارجی می باشد.
فارکس بزرگترین ، کاراترین ، پویاترین و جذابترین بازار مالی در جهان با حجم تبادلات روزانه بیش از 3 تریلیون دلار $ (3،000،000،000،000) بر اساس آمار سال 2007
میلادی،می باشد.
ساده ترین تعریف برای تبادل ارزهای خارجی ، تبدیل یک ارز به ارز دیگر است که مقداری از این تبادلات برای خرید و فروش کالا و یا خدمات شرکتها و یا دولتها ،
هزینه های سفر و خرید جهانگردان و یا سرمایه گذاری اشخاص یا بنگاهها در کشور مورد استفاده ارز می باشد. البته بیشتر تبادلات ارزی به هدف کسب سود از
تفاضل قیمت خرید و فروش انجام می گیرد.
معاملات فارکس در واقع خرید یک ارز و فروش هم زمان ارز دیگر است.در این حالت معامله گر فارکس ارزهای خود را با ارز دیگری تعویض می کند تا از این طریق در صورت
افزایش نرخ برابری سود کسب نماید.
فارکس بازار جهانی خرید و فروش ارز است. بازاری که تمامی بانکها (تجاری - مرکزی - سرمایه گذاری) ، موسسات مالی بزرگ ، شرکتهای چند ملیتی ، تاجران ،
شرکتهای بیمه ، شرکتهای صادرات و واردات، صندوقهای باز نشستگی ، سفته بازها و اشخاص حقیقی در آن ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا ، یورو ، پوند ،ین و ...
را معامله میکنند.
ارز کشورها در تبادلات ارزی با سه حرف یا کد بین بانکی معرفی می شوند و بیشترین معاملات در این بازار بر روی 8 ارز مهم زیر انجام میشود.
دلار آمریکا USD : United States Dollar
یورو (پول واحد اتحادیه اروپا) EUR : Euro
پوند بریتانیای کبیر GBP : Great Britain Pound
ین ژاپن JPY : Japanese Yen
فرانک سوئیس CHF : Swiss Franc
دلار کانادا CAD : Canadian Dollar
دلار استرالیا AUD : Australian Dollar
دلار نیوزلند NZD : New Zealand Dollar
معامله گر هنگامی از معامله یک ارز در مقابل ارز دیگر سود خواهد برد که نرخ برابری آن دو ارز در جهت پیش بینی شده توسط معامله گر حرکت کند.
به عنوان مثال اگر نرخ برابری یورو EUR در مقابل دلار آمریکا USD در حال حاضر 1.3513 باشد، در این حالت ارزش یک یورو معادل
یک دلار و سی و پنج سنت و سیزده ده هزارم سنت است.
حال در صورت خرید جفت ارز EUR/USD و افزایش نرخ برابری این 2 ارز از نرخ ذکر شده (1.3513) تا عدد 1.3583 ، معامله گر به مقدار هشتاد واحد
سود خواهد نمود ولی اگر نرخ برابری کاهش یابد و به مقدار 1.3460 برسد در این صورت معامله گر به مقدار 53 واحد ضرر خواهد نمود.
تبادلات این بازار بر خلاف بازارهای مالی سنتی که در مکان فیزیکی خاص و قوانین سازمان یافته بخصوص انجام می شوند ، در محل مشخصی متمرکز نیست و در حقیقت
معاملات بین طرفهای معامله از طریق اینترنت، تلفن و یا شبکه ارتباط بین بانکی صورت می پذیرد.
بازار تبادلات ارزی (فارکس) نوعی بازار OTC می باشد. این نوع بازارها مکانی مرکزی و مدیریت سازمان یافته ای ندارند و از اینرو بازار فرا بورسی خوانده می شوند
(خارج بورس فروخته شده و مکان فیزیکی ندارد).
شبکه سوئیفت SWIFT در واقع پروتکل یا استاندارد مشترکی در جهت نقل و انتقال پول در بین بانکها و موسسات مالی سراسر دنیا می باشد که می توان از طریق این
شبکه تبادلات مالی را انجام داد.
این شبکه در دسامبر 2001 بیش از هفت هزار مرکز مالی شامل بانکها و موسسات مالی گوناگون در 194 کشور دنیا را به یکدیگر متصل و مربوط نموده است.
OTC : Over The Counter
SWIFT : Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication
بازار بین المللی ارز هر دوشنبه با باز شدن شرقی ترین بانکهای دنیا آغاز به کار میکند. این بانکها شروع به معامله ارز و در نتیجه آن استخراج نرخ برابری ارزها نموده
و معامله گران در دیگر نقاط جهان نیز در صورت تصمیم به معامله در آن هنگام بایستی معاملات خود را بر اساس این نرخها انجام دهند.
در ادامه بانکها و دیگر موسسات مالی کشورهای آسیایی این پروسه را ادامه داده و تا این چرخه به بانکهای اروپا و آمریکا برسد. در هنگام بازگشایی بازار آمریکا ،
بازارهای آسیایی روز کاری خود را به پایان رسانده اند.
این چرخه زمانی پنج روز هفته بدون یک ثانیه توقف تا جمعه شب ادامه دارد.به عبارتی بزرگترین بازار معاملاتی دنیا 24 ساعته با دسترسی آسان و انجام معاملات
بصورت ساده و سریع در اختیار شما قرار دارد. فارکس همگام با اینترنت مرز کشورها را پشت سر گذاشته و بسیاری از سرمایه گذاران و علاقمندان از تمامی کشورها
را نیز با خود همراه نموده است.
این بازار مانند خورشید به دور زمین می چرخد.هر روز کاری ابتدا در شرقی ترین بازارها (مهمترین مراکز اقیانوسیه و آسیا :ولینگتون-سیدنی-توکیو-هنگ کنگ و سنگاپور)
آغاز شده و با گذشت چند ساعت و در حالی که برخی بازارهای مالی آسیا هنوز در فعالیت هستند ،فعالیت بانکها و مراکز مالی در خاور میانه آغاز شده و در ساعات
پایانی بازار توکیو، برخی بازارهای اروپای شرقی و سپس مناطق دیگر اروپا آغاز به کار می کنند.
در ساعات میانه بازار اروپا ،تجارت در نیویورک و دیگر مراکز مالی مهم آمریکا آغاز میشود. این چرخه با پایان یافتن ساعت کاری آمریکا کامل گردیده و مجددا منطقه اقیانوسیه
روز دیگر فعالیت خود را آغاز می نماید.این پروسه 5 ورز هفته بجز تعطیلات شنبه و یک شنبه تکرار میگردد.
بزرگترین مرکز مالی تبادلات ارزی، بازار لندن (44%)در انگلستان است و پس از آن بازار نیویورک (31%) در آمریکا و بازار توکیو (13%) در ژاپن است. الباقی هم در سایر بازارهای
مالی از جمله زوریخ،سنگاپور و ... می باشد.
چگونه اشخاص می توانند در این بازار معامله کنند ؟
با توجه به پیشرفت علوم ارتباطی و در همین راستا شبکه جهانی اینترنت هم اکنون اشخاص نیز می توانند کاملا در شرایط یکسان با سفته بازان،شرکتهای
سرمایه گذاری و .... بواسطه کارگزاران (Brokers) که از طریق شبکه الکترونیکی به بانکها متصل می شوند و در هر لحظه نرخ ارزها را از بانکهای مختلف جمع آوری
می کنند و با اتصال به نرم افزار معاملاتی اختصاصی خود (Platform) که در اختیار مشتریان خود نیز قرار داده اند، نرخ ارزها را از طریق شبکه اینترنت به نرم افزار
معاملاتی مورد نظر ارسال کرده و مشتریان نیز سفارش خود را از طریق همان نرم افزار به کارگزار مربوطه منتقل می نماید.
البته استفاده از دیگر وسایل ارتباطی همچون تلفن،دورنگار و وب سایت برخی کارگزارها ، انجام معاملات وجود دارد.
با تعاریف فوق می توان گفت که عامل واسطه بین معامله گران شخصی (Traders) و بازار جهانی ارز ، کارگزار یا Broker می باشد و مهمترین نقش بروکر ها نیز انتقال
سفارشات معاملاتی فرد معامله گر به بازار جهانی است.بنابراین برای انجام معاملات در بازار فارکس انتخاب یک کارگزار الزامیست.
برای انجام معاملات ارزی ، مشتری بایستی با کارگزار مورد نظرش قرار داد بسته و مبلغ مورد نظر خود را به عنوان سپرده به شماره حسابی که کارگزار مشخص می کند
واریز کند. این سپرده در واقع پشتوانه انجام معاملات می باشد و به نام خود مشتری گشایش می شود.
سپس کارگزار نام کاربری و شماره رمز ورود (Login name & Password) حساب معاملاتی گشایش شده را به مشتری می دهد تا بوسیله آن مشتری بتواند از طریق
نرم افزار معاملاتی که در اختیارش قرار گرفته و از طریق شبکه اینترنت به حساب معاملاتی خود دسترسی پیدا نموده و براحتی به انجام معاملات ارزی مبادرت ورزد و هر
گونه تغییری که در اثر انجام معاملات ارزی حاصل شود را به صورت همزمان در بخش حسابداری نرم افزار معاملاتی خود ملاحظه نماید.
یک سفارش معاملاتی Order حداقل شامل متغیرهای زیر می باشد :
- نوع ارز مورد معامله
- قیمت انجام شده معامله
- سایز یا حجم معامله
- تعیین نوع معامله (خرید یا فروش)
بر اساس متغیرهای فوق کارگزار اقدام و در ازای این خدمات کارمزد معاملاتی ( Spread) دریافت می کند.
برخی مزایای معامله در بازار تبادلات ارزی (فارکس)
این بازار دارای ویژگیهای خاصی می باشد که در سراسر دنیا به شدت توجه سرمایه داران و فعالان بازارهای مالی را به خود جلب کرده و می کند. برخی از ویژگیهای فوق :
1- امکان معامله در تمام طول 24 ساعت شبانه روز
2- امکان معامله در هر 2 جهت بازار صعودی یا نزولی (امکان سود در افزایش یا کاهش قیمت)
3- استفاده از اعتبار اهرمی (Leverage) به منظور افزایش قدرت انجام معاملات
4- امکان تعیین حد سود و ضرر و انجام معاملات سفارشی در غیاب شما
5- هزینه بسیار ناچیز برای انجام معاملات
6- نقد شوندگی بسیار بالا (هر لحظه که تصمیم بگیرید می توانید بخرید یا بفروشید)
7- حداکثر شفافیت و کارایی
8- دسترسی آسان و سریع
9- فرصتهای بیشمار معاملاتی
10- انعطاف پذیری بالا (از نظر زمان حضور در بازار، بکارگیری استراتژی معاملاتی متنوع ، تعداد و حجم معاملات و ...)
11- عدم نیاز به پرداخت مالیات ، عوارض و یا حتی بهره بابت اعتباراتی که به سرمایه شما داده میشود.
12- بدون محدودیت جنسیتی یا فیزیک بدنی و با شرایط سنی 18 سال به بالا و با حداقل سرمایه
13- حداقل درگیری در پیچیدگی های قوانین دولتی
14- امکان معامله از هر نقطه دنیا
15- امنیت و ضمانت
16- امکان استفاده رایگان از حساب آزمایشی(Demo)
امکان معامله در هر 2 جهت بازار صعودی یا نزولی (امکان سود در افزایش یا کاهش قیمت)
بر خلاف بازارهای معاملاتی رایج که شما بواسطه خرید و افزایش قیمت به سود خواهید رسید ، در بازار فارکس این امکان وجود دارد تا علاوه بر خرید در بازار رو به
افزایش ،در حالتی که نرخ برابری دو ارز در حال کاهش می باشد نیز اقدام به فروش نموده و با بسته شدن معامله فروش مورد نظر در قیمتی پایین تر کسب سود
نمایید. بطور مثال فرض کنید شما سفارش خریدی را برای جفت ارز EUR/USD بدهید در این حالت ارزش ارز اول نسبت به ارز دوم بیشتر می شود. مثلا اگر در این
ثانیه نرخ برابری 1.3510 باشد و شما سفارش خرید بدهید یعنی تحلیل شما دلالت بر افزایش ارزش ارز اول (EUR) نسبت به ارز دوم (USD) دارد.
در صورتی که شما در همین قیمت سفارش فروش بدهید یعنی تحلیل شما دلالت بر کاهش ارز اول (EUR) نسبت به ارز دوم (USD) دارد یا تحلیل شما دلالت بر
افزایش ارزش ارز دوم (USD) نسبت به ارز اول (EUR) دارد.پس از ویژگیهای بازار فوق امکان معامله در هر 2 جهت بازار است. هم با خرید و هم با فروش می توان
وارد بازار شده و سود (ضرر) کسب کرد.
EUR/USD : BUY ----> EUR=BUY & USD=SELL
EUR/USD : SELL ---> EUR=SELL & USD=BUY
در معامله خرید BUY افزایش و ترقی قیمت به سود منجر می شود در حالیکه در معامله فروش SELL نزول قیمت به سود منتهی می گردد. بدین صورت که چنانچه
بر اساس تحلیل شما قیمت یا ارزش یک جفت ارز،سهام ، کالا و ... در آینده افزایش خواهد یافت بایستی اقدام به خرید نمود و در مقابل در صورتی که معتقد به
کاهش هستید برای کسب سود بایستی فروش SELL کرد.
حال شاید این سوال پیش آید که سهام یا کالاها که به صورت جفتی معامله نمی شوند پس چگونه ۀنها را نیز می توان قبل از خرید به فروش رساند؟ باید گفت که
این رابطه در تمامی محصولات معاملاتی وجود دارد.به این صورت که ارزش گذاری با یک واحد پولی سنجیده می شود.
Gold : Buy ---> Gold=Buy & USD=Sell
Gold : Sell ---> Gold=Sell & USD=Buy
در حالت اول افزایش ارزش طلا یا کاهش ارزش دلار منجر به سود می شود و در حالت دوم افزایش ارز دلار یا کاهش ارزش طلا منجر به سود می شود.
استفاده از اعتبار اهرمی (Leverage) به منظور افزایش قدرت خرید
با توجه به اینکه نرخ ارزهای معتبر تا چهار رقم (جدیدا تا 5 رقم) اعشار اعلام می شوند به جز ین ژاپن که تا دو رقم بعد از اعشار اعلام می شود، معامله گران با
استفاده از چندین برابر اعتبار اهرمی در معاملات خود می توانند از نوسانات بسیار کوچک بازار نیز به نفع خود استفاده نمایند. بدین مفهوم که کارگزاری که رابطه
بین مشتری و بازار است معمولا به سرمایه سپرده شده مشتری اعتباری بین 2 تا 500 برابر اصل سرمایه می دهد.( این مقدار در کارگزارهای مختلف متفاوت و به
در خواست مشتری اعمال می گردد).به عبارت دیگر کارگزار سرمایه سپرده گذاری شده با هدف معامله را چندین برابر بسته به Leverage انتخابی ،نموده و با چند
برابر شدن سرمایه معاملاتی نحوه سود یا زیان احتمالی نیز بهمان میزان افزایش می یابد. پس این اهرم مثل یک شمشیر 2 لبه هم در جهت سود و هم در جهت زیان
عمل می کند.
اگر شما در حساب معاملاتی خود 10،000$ داشته باشید و از Leverage=100 استفاده کنید ، می توانید معامله 1،000،000 $ مدیریت کنید. حال اگر بصورت صحیح
جهت حرکت قیمت را پیش بینی کنید در واقع به میزان معامله با حجم 1،000،000 $ سود خواهید کرد و در مقابل چنانچه بر خلاف جران بازار معامله کنید به اندازه یک
معامله 1،000،000 $ ضرر خواهید کرد .
لازم به ذکر است که حداکثر زیان شما مقدار سرمایه واقعی شما می باشد و نه سرمایه بعد از تعلق گرفتن اعتبار. بنابراین با به پایان رسیدن سرمایه سپرده گذاری شما،
معامله انجام گرفته به صورت خودکار بسته شده و از بازار خارج می شوید و شما هیچگاه به کارگزار بابت ضرر خود بدهکار نخواهید بود.
امکان تعیین حد سود و ضرر و انجام معاملات سفارشی در غیاب شما
در این بازار بر خلاف بازارهای دیگر که نمی توان سود و یا ضرر را دقیقا مشخص نمود ، می توانید همزمان با گشایش یک معامله حد ضرر را با
فرمان Stop Loss و حد سود را با فرمان Take Profit مشخص نمایید. در این حالت زمانی که قیمت بازار به سطح تعیین شده برسد نرم افزار
به صورت خودکار معامله شما را خواهد بست.
حتی میتوان معاملات را به صورت سفارش به نرم افزار داده و بدون این که شخص در زمان انجام معامله در بازار حضور داشته باشد، نرم افزار
به صورت خودکار سفارش را انجام می دهد و سود یا زیان احتمالی را به حساب منتقل می کند.
هزینه بسیار ناچیز برای انجام معاملات
اغلب برای معامله جفت ارزهای اصلی، 2 تا 4 واحد به عنوان Spread پرداخت می کنید که مبلغ بسیار ناچیزی می باشد. مثلا اگر در یک
معامله 100،000 $ ، 3 واحد اسپرید در نظر گرفته شود ،برای این حجم معامله تنها 30$ کارمزد پرداخت خواهد شد و این مقدار در مقابل
حجم معامله و خدمات دیگر کارگزار ناچیز می باشد.
کمیسیون معاملاتی در معاملات بازار ارز به علت جو کاملا رقابتی در اکثر موارد صفر می باشد و فقط همان اسپرید پرداخت میشود.
نقد شوندگی بسیار بالا (هر لحظه که تصمیم بگیرید می توانید بخرید یا بفروشید)
بر خلاف دیگر بازارها که معامله گر بایستی برای مورد معامله اش مشتری پیدا نماید بعنوان نمونه بازار سهام که برای خرید یا فروش بایستی
در صف مربوطه مدت زمانی را منتظر خریدار یا فروشنده باشید ، در بازار ارز هر وقت که اراده کنید در کمتر از چند ثانیه هم می توانید بخرید و
هم اقدام به فروش نمایید و یا حتی یک معامله برای چند ثانیه باز کرده و ببندید. این شرایط ویژه به علت حجم بسیار بالای نقدینگی در این بازار
می باشد.